2025年10月1日，国家金融监督管理总局发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》正式施行可以杠杆的股票软件，这一政策犹如一场疾风骤雨，给网贷市场带来了前所未有的变革，尤其是对那些习惯借新还旧、以贷养贷的人而言，曾经看似“可行”的资金周转方式已被堵死。
新规在综合融资成本核算上做出明确规定，给借新还旧模式带来沉重打击。过去，网贷市场乱象丛生，部分平台利用各种隐蔽手段抬高借款人的实际借贷成本。一些平台会在看似不高的利息基础上，收取名目繁多的担保费、咨询费、会员费等。借款人在申请贷款时，往往只关注到表面的低利率，却忽视了这些隐藏费用，等还款时才发现债务远超预期。如今，新规要求商业银行必须将增信服务费等全部纳入综合融资成本核算，并且严禁以各种名义变相提高费率。这就使得借款人能够清晰地了解自己的实际借贷成本，有效避免了被高息“陷阱”坑害。在这种情况下，借新还旧所产生的高额费用将无处遁形，以贷养贷的成本急剧上升，自然难以为继。
风险预警与征信联动机制的建立，也让借新还旧难以持续。以往，一些借款人在多个网贷平台间辗转腾挪，通过不断申请新贷款来偿还旧债，利用不同平台之间信息不畅通的漏洞维持资金链。但现在，“网贷借贷风险预警”系统已经上线，借款人的借贷行为被严格监控。一旦在短时间内申请过多平台的贷款，就会被标记为高风险用户，后续的贷款申请很可能被拒绝。与此同时，网贷平台接入央行征信系统的比例大幅提升，逾期记录会被及时上传。这意味着，借款人的每一次借贷和还款情况都将被如实记录，借新还旧导致的逾期风险会直接反映在征信报告上，进而影响到个人的房贷、车贷等其他金融活动，让借款人的信用成本大幅增加，借新还旧的路子越走越窄。
网贷平台自身的变化，也使得借新还旧失去了生存空间。新规实施后，商业银行对合作机构实行名单制管理，并动态公布合作名单。头部网贷平台凭借自身的优势，如雄厚的资金实力、完善的数据治理体系和先进的风控技术，能够满足商业银行的严格准入标准，继续开展业务。而众多中小网贷平台由于在资本、技术等方面存在短板，难以达到新规要求，业务规模不断收缩，甚至被市场淘汰。这就导致可供借款人借新还旧的平台数量大幅减少，资金来源受限，以贷养贷的循环无法继续。
面对新规带来的变化，曾经依赖借新还旧的借款人需要积极应对。首先，必须立即停止以贷养贷的行为，避免债务进一步恶化。其次，主动梳理自己的债务情况，与网贷平台进行坦诚沟通，说明自己的还款困难，争取达成合理的还款协议，如延长还款期限、降低还款利率等。还可以通过增加收入来源，如寻找兼职工作、开展副业等方式，提高自己的还款能力。同时，要增强法律意识，了解自己的合法权益，遇到不合理的催收行为或债务纠纷，及时寻求法律帮助。
10月1日网贷新规的实施，标志着网贷市场进入了一个全新的规范发展阶段。借新还旧、以贷养贷的乱象得到有效遏制，这不仅有利于保护借款人的合法权益可以杠杆的股票软件，也有助于维护金融市场的稳定健康发展。借款人需要尽快适应新规变化，合理规划个人财务，摆脱债务困境，迎接更加规范、透明的金融环境